التحوط واستثمار صناديق التحوط
كيف تستثمر صناديق التحوط؟
في الحين الذي يركز فيه الكثير من المستثمرون على مؤشرات مثل نسبة الأرباح للسهم الواحد، تتجه الكثير من صناديق التحوط إلى مؤشر آخر مختلف تماماً وهو التدفق النقدي. هذا المؤشر يمكن من معرفة إذا ما كانت الشركة قد حققت حصة كبيرة من الأرباح من المستثمرين أو إذا حصلت على الأموال من جهة ثالثة ويمكن المستثمر من معرفة أداء الشركة وتحذيره في حال عدم قدرتها على تسديد التزاماتها، وحجم النقد الذي تملكه لشراء الأسهم أو تسديد الديون، والأهم أنه لا يمكن التلاعب به كما هو الحال في نسبة الأرباح للسهم. كذلك فإن المستثمر الفرد غالباً ما يعقد صفقاته عن طريق وسيط واحد بطريقة بسيطة جداً، فيما نجد صناديق التحوط تتعامل مع أكثر من وسيط تبعاً لشروط الوساطة والميزات الأخرى التي يقدمونها وذلك لتحقيق أكبر عائد ممكن. أيضاً تعمد الكثير من صناديق التحوط إلى شراء الأصول مثل الأسهم مثلاً في بورصة وبيعها في بورصة أخرى، في حال وجدت أن ذلك سيحقق لها ربحاً جيداً، كما تلعب على الفروق بين الأصول، فمثلاً لو وجدت سهماً يتداول بشكل لا يمكن التحكم به في بورصة ووجدت سنداً مالياً مقابلاً لهذا السهم يباع كذلك في بورصة أخرى، فقد يبيع الصندوق الأكبر سعراً منهما ويشتري الآخر ليستفيد من فروقات السعر. كثيراً ما تستعمل صناديق التحوط العقود ذات الدخل الثابت مثل عقود الخيارات والعقود الآجلة والعقود المستقبلية، حيث تسهم هذه العقود بشكل كبير في زيادة الأرباح والتحوط من المخاطر التي قد يمنى بها الاستثمار، وحجم الرافعة المالية التي تستخدمها صناديق التحوط هي التي تميزها عن المستثمرين الأفراد والصناديق المشتركة. فالمخاطر ليست ضئيلة عند الحديث عن الرافعة المالية التي تستخدمها صناديق التحوط رغم أنها تستعمل العديد من الأساليب للتحوط من المخاطر، ولذلك تعتبر هذه الصناديق غالباً مجالاً للمستثمرين ذوي الثروات الضخمة والمستثمرين الخبراء.استراتيجية التحوط
استراتيجية الشراء والبيع Long/Short Equity هي واحدة من أبرز وأبسط استراتيجيات صناديق التحوط، حيث أن صندوق التحوط سيشتري الأسهم التي يتوقع ارتفاعها ويبيع الأسهم التي يتوقع هبوطها. مثلاً مدير صندوق التحوط سيستثمر 70% من الصندوق في شراء الأسهم و30% في بيعها، وبالتالي نسبة التعرض الصافي للسوق ستكون 70-30 = 40%، فيما التعرض الإجمالي هو 100% دون الحاجة لاستخدام أي رافعة مالية. لكن قد يقرر الصندوق زيادة استثماره في شراء الأسهم لنسبة 80% مع الاحتفاظ بوضع الـ 30% في بيع الأسهم حينها تصبح نسبة التعرض الإجمالي للسوق هي 110% برافعة مالية نسبتها 10%. يوجد أيضاً استراتيجية أخرى لوضع صندوق التحوط في وضع محايد بالنسبة للسوق، حيث يعمل مدير الصندوق على تقليص التعرض للسوق باستخدام نفس مبادئ استراتيجية الشراء والبيع، وذلك عبر تقسيم الاستثمار بالتساوي بين الشراء والبيع، 50% للشراء و50% للبيع. في هذه الحالة تكون نسبة التعرض الصافي للسوق 0% فيما نسبة التعرض الكلي 100%، وهذه الاستراتيجية تقوم على التحوط من المخاطر التي قد تسببها التحركات في أسعار السوق للاستثمار الخاص بصناديق التحوط. توجد الكثير من الاستراتيجيات الأخرى التي تختلف ما بين مدراء صناديق التحوط الذين يحاولون التميز عن بعضهم بأساليب استثمارية كثيرة ومتعددة، لكن يبقى الهدف المشترك لكل تلك الأساليب والاستراتيجيات هو التحوط من المخاطر وتحقيق الأرباح الأكبر التي تفيد المستثمرين وبالتالي تعود بالنفع على مدراء ومؤسسي صناديق التحوط.تتوفر هذه المادة فقط لأعضاء ألفكسو بلس، فقم بالتسجيل الآن واحصل على 7 أيام عضوية مجانية.
تهانينا، أنت الآن عضو!
عضويتك في ألفكسو بلس مجانية لمدة أسبوع واحد، لتمديد العضوية تحتاج إلى إيداع الأموال في حسابك والتداول مع ألفكسو.
انتهت مدة صلاحية العضوية!
انتهت عضويتك في ألفكسو بلس، لتمديد العضوية تحتاج إلى إيداع الأموال في حسابك والتداول مع ألفكسو.
أخبار نوصي بها

إستخدم الإشارات كجزء من إستراتيجية التداول
يوفر لك موقع Alvexo.ae منظور عميق عن كيف تستخدم إشارات تداول الفوركس كجزء من إستراتيجيتك الشاملة.

تأثير التصريحات السياسية على سوق العملات
قم بتحويل إستراتيجية تداول الفوركس الخاصة بك: إستخدم تأثير التصريحات السياسية على سوق العملات

تداول الفوركس مع مؤشرات السوق الشائعة
تقدمك ألفكسو الى مؤشرات السوق الشائعة لتداول الأوراق المالية وتداول الفوركس، تعرف على الناتج المحلي الإجمالي ومؤشر أسعار المستهلك (CPI) ومؤشر بولينجر باندز ومؤشر الماكد (MACD) ومؤشر القوة النسبية (RSI) مؤشر الستوكاستك.

التحليل الأساسي لمتداولي الفوركس
تقوم ألفكسو بإلقاء نظرة على التحليل الأساسي وكيف تستطيع أن تستخدمه لزيادة عائداتك من تداول الفوركس.

العوامل المؤثرة على تداول الذهب
تعرف على العوامل التي تؤثر على العرض والطلب على الذهب وكيف تستطيع البدء في تداول الذهب عبر الإنترنت مع ألفكسو.