ما هو تقلب السوق؟
معنى تقلب السوق
تقلب السوق هو مقياس إحصائي يستخدم لتحديد التذبذب في العوائد التي يتم الحصول عليها لأداة مالية ما باختلاف أنواعها، وقد دأب الكثيرون من خبراء المال والأسواق على دراسة وتحليل آلية وخصائص تقلبات السوق لعقود عديدة. أهملت تقلبات السوق لفترات طويلة ولم تعتبر أداة أساسية ومفتاحية في وضع القرارات الاستثمارية، كما صنفت كواحدة من فئات الأصول الفرعية إما لحماية المحافظ المالية من المخاطرة أو كأداة تساعد في حال الاستثمار في سوق عالمية مليء بالأصول المختلفة، والتي تتحرك بشكل متسع وكبير إذاً تشير تقلبات السوق باختصار إلى مدى المخاطرة الذي يحمله سعر أصل أو أداة مالية، فإذا كانت التقلب كبيراً فإن سعر هذا الأصل معرض للتغير بشكل كبير سواء صعوداً أو هبوطاً وفي فترة زمنية قصيرة، فيما إذا كان التقلب منخفضاً فإن سعر هذا الأصل يتعرض للتغيير بأسلوب ثابت على مدى فترة معينة من الزمن. التقلب بالنسبة للمستثمرين يعد عاملاً أساسياً في تحديد ما إذا كان الاستثمار مناسبًا للمحفظة المالية التي يملكونها، خصوصاً إذا كان التقلب في هذا الاستثمار عالياً، وذلك لا يعني أنه القرار الحاسم في الاقدام او الاحجام عن التداول.
كيف يتم حساب التقلب؟
واحد من أشهر أساليب حساب التقلب لأداة مالية أو أصل ما هي طريقة البيتا، والبيتا تعني عملية تقارب ما بين التقلب الكلي لعوائد أداة مالية أو أصل ما مقارنة بمؤشر وثيق الصلة به، في سوق الأسهم على سبيل المثال غالباً ما يتم استخدام مؤشر S&P 500. بهذه الطريقة نستطيع أن نعرف معدل تقلب سهم ما مقابل هذا المؤشر الرئيسي في السوق، مثلاً لنفترض أن سهم بنك أمريكي لا على التعين تبين أن قيمة البيتا الخاصة به هي 1,1 هذا يعني أن سعره يتحرك بمعدل 110% مقابل كل حركة 100% للمؤشر المستخدم، إما في حال كان 0.9 فهذا يعني أن السعر يتحرك بمعدل 90% مقابل كل حركة 100% في المؤشر المستخدم، أما في حالة كان البيتا 1 فهذا يعني أن حركة السهم والمؤشر متماثلة بشكل شبه كامل فإذا صعد المؤشر 10% سيصعد السهم بنفس النسبة. كذلك يوجد أسلوب معروف لقياس التقلب في سعر أصل ما وهو الانحراف المعياري، هذا الأسلوب باختصار يعني أنه كلما انخفض الانحراف المعياري كلما انخفض التذبذب والتقلب في السعر. لنفترض أن لدينا سهم لشركة تكنولوجيا ما بانحراف معياري يبلغ 20% ومتوسط عائد 10%، هذا يعني ان المستثمر يجب أن يتوقع تغيراً في السعر بنسبة 20% سواء صعوداً أو هبوطاً بعيداً عن العائد، ونظرياً يمكن لهذا السهم التقلب ما بين 10% سلباً و30% إيجاباً، طبعاً الأسهم هي ذات أعلى انحراف معياري بينما تملك السندات والنقد انحرافاً أقل من ذلك بكثير. خلال الأزمة المالية العالمية في عام 2008 وصل التقلب في مؤشر S&P 500 إلى معدل 89% وأي محفظة مالية كانت تستثمر في سوق الأسهم الأمريكية عشية حصول هذا التقلب الكبير، كانت ستشهد تراجع بنسبة 55% حتى شهر مارس 2009.كيف تحمي استثمارك من التقلبات؟
بحسب الأرقام في السوق فإن مؤشر S&P 500 في السنوات الخمس الماضية تجاوز خمس انحرافات معيارية قياسية في سبع مناسبات مختلفة، والتحليلات الرقمية التقليدية التي تستخدم طرق تحليل عادية كانت ستفترض حصول هذه التقلبات في فترات متباعدة بشكل هائل، لكن الذي حصل أنها تكررت في فترة خمس سنوات فقط مرة كل سنة! الأحداث الكبرى في السوق مثل الأزمة المالية العالمية والتي سببت تغيرات وتقلبات هائلة في السوق، دفعت بالكثيرين من المستثمرين في الأسواق العالمية لإعادة النظر في طريقة التعامل مع تقلبات السوق ومعرفتها بطرق دقيقة وأخذها بجدية كبيرة. التغييرات أدت إلى ظهور طريقة تسمى توزيع الأصول المستجيب للتقلب VRAA، والتي يستخدمها المستثمرون الراغبون في الاستثمارات متوسطة وعالية الخطورة، فبناء على هذه الاستراتيجية يتم توزيع مخاطر السوق على الأصول المالية الأساسية (الأموال، الأسهم، الدخل الثابت وغيرها من الاستثمارات) وفق التقلب الذي يتعرض له كل سوق.
تتوفر هذه المادة فقط لأعضاء ألفكسو بلس، فقم بالتسجيل الآن واحصل على 7 أيام عضوية مجانية.
تهانينا، أنت الآن عضو!
عضويتك في ألفكسو بلس مجانية لمدة أسبوع واحد، لتمديد العضوية تحتاج إلى إيداع الأموال في حسابك والتداول مع ألفكسو.
انتهت مدة صلاحية العضوية!
انتهت عضويتك في ألفكسو بلس، لتمديد العضوية تحتاج إلى إيداع الأموال في حسابك والتداول مع ألفكسو.
أخبار نوصي بها

ما هو تداول الفوركس؟
عالم تداول العملات هو عبارة عن خلية نحل نشطة ويوجد إمكانيات ربح لا تصدق، يمكنك استغلالها لكسب النقود الحقيقي

اساسيات تداول الفوركس
تعلم كيف تتداول العملات عبر الانترنت مع ألفكسو. يتداول سوق الفوركس 24 ساعة يوميا, 5 ايام في الاسبوع, ويمكنك اكتساب رؤى الخبراء هنا معنا.

كيفية تداول الاسهم مع ألفكسو
اكتشف التاريخ المذهل لتداول الاسهم عبر السنين وكيف يمكنك تداول الاسهم عبر الانترنت مع ألفكسو

تعلم كيفية تداول السلع
اكتشف الفرق بين انواع السلع, وكيفية تداول السلع ولماذا يختار المستثمرين تداول السلع مع ألفكسو

كيف تتداول الفوركس
تقدم ألفكسو للمتداولين أساسيات التداول في سوق الفوركس، تعلم كيف تولد عائدات مستمرة عن طريق تداول الفوركس